Расчет залога по хеджированным позициям
Хеджирование (локирование, лок, замок) — открытие двух разнонаправленных позиций по одному инструменту.
Открытие хеджированных позиций позволяет клиенту снизить возможные риски при инвестировании. Как правило, данную возможность клиенты используют, если не до конца уверены в выбранном направлении движения цены.
Одной из особенностей наличия таких инвестиций является расчет залогового обеспечения. Суммарный залог, взимаемый для локированных позиций – средневзвешенный.
Приведем пример такого рааккаунта при используемом кредитном плече 1:500
Имеется открытая инвестиция SELL по EURUSD объемом 1 лот (или 100 000) по котировке 1,04082
Далее мы открываем инвестицию в рост (BUY) по этому же инструменту объемом 4 лота (400 000) по цене 1,04314
Прежде всего необходимо рассчитать средневзвешенную цену для данных инвестиций:
(100 000 * 1,04082) + (400 000*1,04314)/(100 000+400 000)=1,04267
Теперь мы можем рассчитать общую для локированных позиций маржу:
400 000 * 1,04267 /500 = 834,14 USD
Также рассмотрим более типичный случай, когда разнонаправленные инвестиции имеют одинаковый объем:
Имеется открытая инвестиция SELL по EURUSD объемом 1 лот (или 100 000) по котировке 1,04082 (залог при этом составляет 241,33 USD)
Далее мы открываем инвестицию в рост (BUY) по этому же инструменту тем же объемом объемом 1 лот по цене 1,04284.
Средневзвешенная цена:
(100 000 * 1,04082) + (100 000 * 1,04284)/(100 000+100 000)=104082+104284=1,04183
Рассчитаем залог:
100 000 * 1,04183/500=208,37 USD
Как видите, залог изменился, несмотря на то, что объемы инвестиций одинаковы.
Хеджирование (локирование, лок, замок) — открытие двух разнонаправленных позиций по одному инструменту.
Открытие хеджированных позиций позволяет клиенту снизить возможные риски при инвестировании. Как правило, данную возможность клиенты используют, если не до конца уверены в выбранном направлении движения цены.
Одной из особенностей наличия таких инвестиций является расчет залогового обеспечения. Суммарный залог, взимаемый для локированных позиций – средневзвешенный.
Приведем пример такого рааккаунта при используемом кредитном плече 1:500
Имеется открытая инвестиция SELL по EURUSD объемом 1 лот (или 100 000) по котировке 1,04082
Далее мы открываем инвестицию в рост (BUY) по этому же инструменту объемом 4 лота (400 000) по цене 1,04314
Прежде всего необходимо рассчитать средневзвешенную цену для данных инвестиций:
(100 000 * 1,04082) + (400 000*1,04314)/(100 000+400 000)=1,04267
Теперь мы можем рассчитать общую для локированных позиций маржу:
400 000 * 1,04267 /500 = 834,14 USD
Также рассмотрим более типичный случай, когда разнонаправленные инвестиции имеют одинаковый объем:
Имеется открытая инвестиция SELL по EURUSD объемом 1 лот (или 100 000) по котировке 1,04082 (залог при этом составляет 241,33 USD)
Далее мы открываем инвестицию в рост (BUY) по этому же инструменту тем же объемом объемом 1 лот по цене 1,04284.
Средневзвешенная цена:
(100 000 * 1,04082) + (100 000 * 1,04284)/(100 000+100 000)=104082+104284=1,04183
Рассчитаем залог:
100 000 * 1,04183/500=208,37 USD
Как видите, залог изменился, несмотря на то, что объемы инвестиций одинаковы.